{"id":442,"date":"2019-10-30T17:45:43","date_gmt":"2019-10-30T17:45:43","guid":{"rendered":"https:\/\/fincley.com\/old2023\/?p=442"},"modified":"2021-04-16T10:00:34","modified_gmt":"2021-04-16T10:00:34","slug":"panorama-des-solutions-de-mutualisation-du-kyc-2-les-ambitions-contrariees-des-acteurs-de-linformation-financiere","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/fincley.com\/old2023\/panorama-des-solutions-de-mutualisation-du-kyc-2-les-ambitions-contrariees-des-acteurs-de-linformation-financiere\/","title":{"rendered":" PANORAMA DES SOLUTIONS DE MUTUALISATION DU KYC : 2- Les ambitions contrari\u00e9es des acteurs de l\u2019information financi\u00e8re <\/strong>"},"content":{"rendered":"
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\u00ab\u00a0Entre captation des gains de productivit\u00e9, pouvoir de contr\u00f4le sur les prix et probl\u00e9matiques de confiance et de risque de r\u00e9putation, les freins \u00e0 l\u2019adoption se sont r\u00e9v\u00e9l\u00e9s nombreux pour les institutions financi\u00e8res.\u00a0\u00bb<\/em><\/strong><\/span><\/h2>\n<\/div>
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D\u00e9tectant le besoin des \u00e9tablissements financiers de mutualiser les donn\u00e9es KYC (Know Your Customer), des acteurs priv\u00e9s se sont lanc\u00e9s d\u00e8s les ann\u00e9es 2000 dans la conception de bases de donn\u00e9es communes. L\u2019id\u00e9e derri\u00e8re ces bases de donn\u00e9es est de proposer une externalisation compl\u00e8te du processus de KYC : depuis le sourcing des donn\u00e9es (obtenues aupr\u00e8s de la banque, par interfa\u00e7age avec des registres du commerce, ou encore par une plateforme permettant d\u2019interagir directement avec les clients), jusqu\u2019\u00e0 la cotation du risque du client en fonction de crit\u00e8res d\u00e9finis par la banque, en passant par l\u2019analyse et le contr\u00f4le des pi\u00e8ces et des informations.<\/p>\n

La solution Counterparty Manager de IHS Markit<\/h3>\n

Markit, soci\u00e9t\u00e9 leader de services d\u2019information financi\u00e8re, a d\u00e9velopp\u00e9, dans le cadre d\u2019une joint-venture avec Genpart, une solution permettant d\u2019externaliser tout ou partie du processus KYC : kyc.com. La solution offre la possibilit\u00e9 aux clients corporate de collecter et stocker l\u2019ensemble de leurs informations KYC. Une fois les informations collect\u00e9es, la solution r\u00e9alise une s\u00e9rie de diligences, notamment sur la liste des personnes politiquement expos\u00e9es (PPE), sur les informations n\u00e9gatives en rapport avec le client ou sur la liste des sanctions et\/ou personnes sous surveillance.<\/p>\n<\/div>

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Cette phase vise \u00e0 \u00e9tablir le profil de risque du client. Enfin, la solution donne aux \u00e9tablissements bancaires et financiers souhaitant entrer en relation avec le client l\u2019acc\u00e8s aux informations et aux r\u00e9sultats des diligences. Le client conserve un contr\u00f4le total sur les informations qu\u2019il met sur le portail. Un rapport complet est d\u2019ailleurs disponible \u00e0 tout moment, permettant ainsi aux clients de voir quelles sont les informations qui ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es par la ou les institutions financi\u00e8res ayant acc\u00e8s \u00e0 leurs profils.<\/p>\n

La solution est aujourd\u2019hui int\u00e9gr\u00e9e au sein du service Markit Counterparty Manager (MCPM). Ce service a vocation \u00e0 g\u00e9rer l\u2019ensemble de la documentation n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019entr\u00e9e en relation avec l\u2019\u00e9tablissement financier en collectant et g\u00e9rant les informations fiscales et r\u00e9glementaires (EMIR, FATCA, MiFID 2\u2026) et donc les informations KYC.<\/p>\n

Des solutions similaires ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9velopp\u00e9es par d\u2019autres acteurs priv\u00e9s comme Thomson Reuters apr\u00e8s le rachat de Clarient et Avox en 20171<\/sup>.<\/p>\n

Un attrait ind\u00e9niable du point de vue des co\u00fbts, mais des freins \u00e0 l\u2019adoption forts et nombreux<\/h3>\n

Malgr\u00e9 les gains de productivit\u00e9 induits par ces solutions, les \u00e9tablissements bancaires n\u2019ont pas massivement adh\u00e9r\u00e9 aux solutions offertes par les acteurs priv\u00e9s. Plusieurs raisons peuvent l\u2019expliquer.<\/p>\n

L\u2019une d\u2019entre elles r\u00e9side dans le caract\u00e8re priv\u00e9 de ces grands acteurs de l\u2019information financi\u00e8re. En effet, ils permettent une mutualisation des diligences qui seraient sinon dupliqu\u00e9es dans les diff\u00e9rents \u00e9tablissements, et d\u00e9gagent donc des gains de productivit\u00e9. Mais, acteurs priv\u00e9s, ils gardent pour leurs propres actionnaires une partie significative de ces gains. De plus, le processus KYC est, du point de vue des r\u00e8gles europ\u00e9ennes, un processus critique et r\u00e9glementaire : l\u2019outsourcing vers un tiers doit donc \u00eatre tr\u00e8s encadr\u00e9 et contr\u00f4l\u00e9. Op\u00e9rationnellement, il est tr\u00e8s consommateur en ressources sp\u00e9cialis\u00e9es et donc tr\u00e8s difficile \u00e0 r\u00e9internaliser en cas de changement de strat\u00e9gie (ou de d\u00e9faillance du fournisseur) : cela donne \u00e0 ces fournisseurs une capacit\u00e9 \u00e0 augmenter les tarifs crainte par les \u00e9tablissements.<\/p>\n

Une autre raison porte sur la confiance. Les banques, mais surtout les clients qui confieront leurs donn\u00e9es KYC, doivent \u00eatre extr\u00eamement en confiance compte tenu de leur sensibilit\u00e9 (informations relatives \u00e0 l\u2019identit\u00e9, aux revenus, au patrimoine ou encore \u00e0 la r\u00e9sidence fiscale). L\u2019acteur priv\u00e9 doit \u00e9galement \u00eatre suffisamment robuste afin d\u2019avoir la capacit\u00e9 de maintenir les syst\u00e8mes d\u2019informations et d\u2019offrir un haut niveau de s\u00e9curit\u00e9.<\/p>\n

Enfin, une derni\u00e8re raison pourrait venir du manque de standardisation. Chaque acteur dispose de ses propres normes et exigences en mati\u00e8re de donn\u00e9es de KYC et de documents \u00e0 fournir. Ainsi, le standard d\u00e9termin\u00e9 par les fournisseurs ne correspond jamais \u00e0 100% \u00e0 celui de chaque \u00e9tablissement.<\/p>\n

Ces diff\u00e9rentes raisons apportent des \u00e9l\u00e9ments d\u2019explication au constat actuel : les solutions propos\u00e9es par le march\u00e9 n\u2019ont pas obtenu l\u2019adh\u00e9sion esp\u00e9r\u00e9e. De grands groupes bancaires se sont d\u00e9sengag\u00e9s de certaines solutions ou ont revu leurs ambitions en termes de p\u00e9rim\u00e8tre externalis\u00e9. Certains acteurs ont \u00e9t\u00e9 oblig\u00e9s de revoir leur position. Ainsi, Bloomberg a d\u00e9cid\u00e9 de retirer sa solution \u2013 Bloomberg Entity Exchange \u2013 du march\u00e9 \u00e0 compter du 30 septembre 2019. Chez Markit, l\u2019extension vers les corporates amorc\u00e9e avec kyc.com a \u00e9t\u00e9 stopp\u00e9e et la solution Counterparty Manager est aujourd\u2019hui tr\u00e8s centr\u00e9e sur les acteurs de l\u2019industrie financi\u00e8re comme clients les uns des autres.<\/p>\n

En dehors des acteurs de l\u2019information financi\u00e8re, d\u2019autres entrants tentent de se diff\u00e9rencier en se focalisant sur un type de client\u00e8le et en proposant une externalisation qui ne se limite pas au processus KYC, mais int\u00e8gre toute la chaine de valeur. C\u2019est par exemple la direction prise par IZNES, une plateforme paneurop\u00e9enne d\u2019investissement de parts d\u2019OPC et de tenue de registre des fonds, qui s\u2019appuie sur la technologie Blockchain de la start-up londonienne SETL. L\u2019objectif est de fournir aux acteurs concern\u00e9s (investisseurs, soci\u00e9t\u00e9s de gestion, distributeurs, conseillers en gestion de patrimoine\u2026) un acc\u00e8s facile, transparent et s\u00e9curis\u00e9 aux parts de fonds. Le service s\u2019\u00e9tend de l\u2019entr\u00e9e en relation avec les investisseurs (dont le processus KYC), au passage d\u2019ordres de souscriptions-rachats jusqu\u2019au d\u00e9nouement des op\u00e9rations et \u00e0 la restitution des positions2<\/sup>.<\/p>\n

Par rapport \u00e0 la blockchain vue pr\u00e9c\u00e9demment, les acteurs de l\u2019information financi\u00e8re ont propos\u00e9 assez t\u00f4t une solution op\u00e9rationnelle, int\u00e9gr\u00e9e et avec une gouvernance centralis\u00e9e du mod\u00e8le de donn\u00e9es et des transpositions des exigences r\u00e9glementaires. N\u00e9anmoins, cette gouvernance centralis\u00e9e pose la question de l\u2019adaptation des \u00e9tablissements au standard d\u00e9fini par la plateforme. Mais plus encore que la question de la standardisation des donn\u00e9es, il semblerait que ce soit le statut m\u00eame de ces acteurs qui pose probl\u00e8me \u00e0 des \u00e9tablissements qui sont d\u00e9j\u00e0 tr\u00e8s d\u00e9pendants d\u2019eux sur de nombreux autres services. Ainsi, entre captation des gains de productivit\u00e9, pouvoir de contr\u00f4le sur les prix et probl\u00e9matiques de confiance et de risque de r\u00e9putation, les freins \u00e0 l\u2019adoption se sont r\u00e9v\u00e9l\u00e9s nombreux pour les institutions financi\u00e8res. Arriv\u00e9es plus tardivement, les plateformes cr\u00e9\u00e9es et pilot\u00e9es par des consortium de banques semblent b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019une meilleure dynamique, que nous verrons dans le prochain article de cette s\u00e9rie.<\/p>\n<\/div>

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Guillaume Soubelet
\nAssoci\u00e9 de Fincley Consulting
\nguillaume.soubelet@fincley.com\/old2023<\/p>\n<\/div>

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Cyril Colotroc
\nConsultant Fincley Consulting
\ncyril.colotroc@fincley.com\/old2023<\/p>\n<\/div>

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1.\u00a0https:\/\/ctmfile.com\/story\/thomson-reuters-lead-in-3rd-party-kyc-grows-as-takeover-clarient-dtccs-avox<\/a><\/span><\/h6>\n
2.\u00a0<\/span>https:\/\/www.ofi-am.fr\/support\/setl-et-4-societes-de-gestion-lancent-iznes-plateforme-paneuropeenne-de-tenue-de-registre-des-fonds-en-blockchain\/59bba164e039d<\/span><\/a><\/h6>\n<\/div>
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