{"id":451,"date":"2020-04-14T09:11:37","date_gmt":"2020-04-14T09:11:37","guid":{"rendered":"https:\/\/fincley.com\/old2023\/?p=451"},"modified":"2021-04-16T09:40:04","modified_gmt":"2021-04-16T09:40:04","slug":"les-banques-de-reseau-veulent-demontrer-quelles-sont-une-partie-de-la-solution-face-a-la-crise","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/fincley.com\/old2023\/les-banques-de-reseau-veulent-demontrer-quelles-sont-une-partie-de-la-solution-face-a-la-crise\/","title":{"rendered":" Les banques de r\u00e9seau veulent d\u00e9montrer qu’elles sont une partie de la solution face a la crise <\/strong>"},"content":{"rendered":"
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Les banques sont-elles une partie de la solution \u00e0 la crise\u00a0? La BCE, le gouvernement et les banques en France agissent de concert en ce sens. Ce serait une d\u00e9monstration de l\u2019ambition des grandes banques de r\u00e9seau qui se sont plac\u00e9es depuis quelques ann\u00e9es sur le terrain de l\u2019utilit\u00e9 et de la responsabilit\u00e9 sociale face \u00e0 des n\u00e9obanques souvent incapables de pr\u00eater et sans pr\u00e9sence territoriale. C\u2019est une carte \u00e0 jouer, et ces banques devront r\u00e9pondre aux attentes pour jouer un r\u00f4le dans un red\u00e9marrage rapide de l\u2019\u00e9conomie.<\/em><\/span><\/strong><\/h3>\n<\/div>
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Il est acquis que la pand\u00e9mie actuelle de COVID-19 est la crise sanitaire la plus importante depuis pr\u00e8s d\u2019un si\u00e8cle. Malgr\u00e9 les mesures prises par la plupart des pays, elle ne cesse de progresser et d\u2019impacter l\u2019\u00e9conomie mondiale. Dans son discours du 9 avril, K. Georgieva, Directrice g\u00e9n\u00e9rale du FMI qualifie cette crise de \u00ab\u00a0pire ralentissement \u00e9conomique depuis la Grande d\u00e9pression\u00a0\u00bb[1].<\/p>\n

D\u2019apr\u00e8s les estimations de la Banque de France, la contraction du PIB fran\u00e7ais au 1er<\/sup> trimestre 2020 se situe autour de -6%, ce qui \u00e9quivaudrait \u00e0 une perte de PIB annuel de pr\u00e8s de -1,5% pour chaque quinzaine de confinement.<\/p>\n

Cette crise frappe violemment des pans entiers de l\u2019\u00e9conomie et les pertes d\u2019activit\u00e9 sont tr\u00e8s fortes pour de nombreux secteurs.<\/a><\/p>\n<\/div>

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Traditionnellement, les banques europ\u00e9ennes et fran\u00e7aises jouent un r\u00f4le fondamental pour financer les entreprises. Dans ce contexte de crise et sur injonction de l\u2019Etat, elles sont fortement sollicit\u00e9es pour soutenir les entreprises qui rencontrent des difficult\u00e9s de tr\u00e9sorerie. Dans une interview donn\u00e9e \u00e0 Europe 1, Laurent Mignon, Pr\u00e9sident du directoire du Groupe BPCE estime ainsi que \u00ab\u00a0les banques font partie de la solution\u00a0\u00bb[2] (alors qu\u2019elles \u00e9taient \u00e0 l\u2019origine de la crise en 2008).<\/p>\n

Les banques en premi\u00e8re ligne pour soutenir l\u2019\u00e9conomie<\/strong><\/h3>\n

L\u2019enjeu pour les banques r\u00e9side dans la capacit\u00e9 \u00e0 jouer pleinement leur r\u00f4le de financeurs de l\u2019\u00e9conomie, sans pour autant les rendre plus vuln\u00e9rables ou plus frileuses. Elles ont \u00e9t\u00e9 massivement approvisionn\u00e9es en liquidit\u00e9 par la BCE et le gouvernement vient largement garantir les pr\u00eats que les banques font aux entreprises, ces deux soutiens doivent permettre de lever les r\u00e9ticences qu\u2019elles pourraient avoir \u00e0 pr\u00eater et acc\u00e9l\u00e9rer le d\u00e9blocage des fonds.<\/p>\n

Au niveau europ\u00e9en, la BCE a revu \u00e0 la hausse son programme de financement TLTRO (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) passant de 1 700 \u00e0 3 000 milliards d\u2019euros. Par la m\u00eame occasion, elle a assoupli les crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 au TLTRO (la limite d\u2019emprunt passant de 30% \u00e0 50% des encours de cr\u00e9dits \u00e9ligibles) et propose des conditions avantageuses (25 bps en dessous du taux de facilit\u00e9 des d\u00e9p\u00f4ts soit un taux de -0,75%). Ce financement BCE est particuli\u00e8rement bienvenu, en effet il vient largement se substituer aux refinancements sur les march\u00e9s o\u00f9 les co\u00fbts ont bondi depuis le d\u00e9but de la crise. Les banques fran\u00e7aises devraient ainsi se refinancer tout en pr\u00e9servant leurs marges dans un contexte de taux durablement bas. Voil\u00e0 pour l\u2019aspect liquidit\u00e9\u00a0: les banques ont un acc\u00e8s s\u00e9curis\u00e9 et peu on\u00e9reux \u00e0 de l\u2019argent frais.<\/p>\n

Sur l\u2019aspect du risque de cr\u00e9dit maintenant. En France, face aux d\u00e9fis de la crise, l\u2019Etat a pris des mesures sans pr\u00e9c\u00e9dents. Il a notamment mis en place les Pr\u00eats Garantis par l\u2019Etat (PEG) permettant l\u2019octroi de 300 milliards d’euros de pr\u00eats garantis. La couverture des pr\u00eats est comprise, selon la taille de l\u2019entreprise, entre 70% \u00e0 90%. Par cons\u00e9quent, la prise de risque par les banques para\u00eet limit\u00e9e et l\u2019impact sur la solvabilit\u00e9 des banques fran\u00e7aises devrait \u00eatre mod\u00e9r\u00e9. Cette mesure est essentielle\u00a0: elle \u00e9vite l\u2019aversion au risque en particulier dans le contexte actuel de tr\u00e8s fortes incertitudes \u00e9conomiques.<\/p>\n

Sous l\u2019\u00e9gide de la F\u00e9d\u00e9ration Bancaire Fran\u00e7aise (FBF), les banques se sont quant-\u00e0-elles engag\u00e9es \u00e0 mettre en place des proc\u00e9dures acc\u00e9l\u00e9r\u00e9es d\u2019instruction de cr\u00e9dit (5 jours), \u00e0 reporter jusqu’\u00e0 six mois les remboursements de cr\u00e9dits pour les entreprises et \u00e0 supprimer les p\u00e9nalit\u00e9s et co\u00fbts additionnels de reports d’\u00e9ch\u00e9ances et de cr\u00e9dits des entreprises.<\/p>\n

Par ailleurs, toutes les mesures prises depuis la crise financi\u00e8re de 2008 ont permis aux banques de se constituer un matelas de liquidit\u00e9 et d\u2019augmenter le niveau des fonds propres. Ce matelas devant servir pour faire face \u00e0 de nouvelles crises.<\/p>\n

Ainsi, la mise en \u0153uvre op\u00e9rationnelle des mesures d\u00e9crites ci-dessus est facilit\u00e9e aujourd\u2019hui par le r\u00e9gulateur (europ\u00e9en et national) qui a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des assouplissements r\u00e8glementaires pr\u00e9vus en mati\u00e8re de liquidit\u00e9 (les \u00e9tablissements sont autoris\u00e9s \u00e0 \u00e9voluer temporairement en-de\u00e7\u00e0 des 100% impos\u00e9s par le ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 court terme LCR et par cons\u00e9quent \u00e0 utiliser leurs r\u00e9serves de liquidit\u00e9) et de solvabilit\u00e9\u00a0:<\/p>\n